國家環(huán)?偩汁h(huán)境規(guī)劃院的一項預(yù)測顯示,中國“十二五”和“十三五”時期廢水治理投入將分別達(dá)1.05 萬億元和 1.39 萬億元,其中工業(yè)污水達(dá) 4355 億元。
污水處理行業(yè)主要競爭主體按公司性質(zhì)可分為國有公司、投資型公司、外資公司,其中國有公司仍占據(jù)行業(yè)大部分市場。污水處理行業(yè)經(jīng)營模式以政府特許經(jīng)營為主,通過獲得特許經(jīng)營權(quán)提供污水處理服務(wù),服務(wù)對象多為政府,以政府采購的方式獲得收益,直接面向居民提供服務(wù)的較少;大型企業(yè)通過收購兼并、BOT、委托運(yùn)營等方式實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。
國有公司,大多是原國有公用事業(yè)單位通過改制而形成的公司,目前國內(nèi)大部分城市通常將自來水公司和污水處理公司統(tǒng)一納入水務(wù)公司管理,在水務(wù)公司內(nèi)部形成完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈,但自來水公司和排水公司多分開經(jīng)營。這種模式下,公司與政府部門有天然的公共關(guān)系優(yōu)勢,在區(qū)域范圍內(nèi)擁有資源優(yōu)勢和壟斷優(yōu)勢。但在跨地域經(jīng)營、規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面與全國性的公司相比,有一定的差距。
外資公司:外資公司擁有先進(jìn)的水務(wù)技術(shù),尤其在污水處理行業(yè)處于技術(shù)領(lǐng)先地位,但整個行業(yè)中外資公司數(shù)量不多。目前,威立雅和蘇伊士是中國市場上最具代表性的外資水務(wù)巨頭。威立雅在中國 20 個地區(qū)擁有正式運(yùn)營的項目,擁有超過 13000 名員工,服務(wù)人口超過 4300 萬;蘇伊士公司則在中國擁有 20 家以上的合資公司,供水人口達(dá)到1400萬,處理能力達(dá)到 550 萬噸/日以上。
從現(xiàn)階段污水處理行業(yè)競爭環(huán)境看,隨著投資型公司的擴(kuò)張、社會多方資金的進(jìn)入,原有的以國有企業(yè)為主的經(jīng)營壟斷體制被打破,盡管現(xiàn)階段各水務(wù)公司間仍存在區(qū)域性經(jīng)營壟斷優(yōu)勢,不會直接發(fā)生經(jīng)營沖突,但經(jīng)營者的增多及區(qū)域拓展將縮小地區(qū)水務(wù)發(fā)展空間,加之投資型或外方投資的水務(wù)公司相對于傳統(tǒng)市政管理、控制、運(yùn)營的國有獨(dú)資公司,其經(jīng)營目的的盈利性更強(qiáng),因此運(yùn)營管理水平較高、經(jīng)營市場化較強(qiáng),已成為了國有公司的主要潛在競爭對手。而一些區(qū)域政府也通過投資成立區(qū)域性水務(wù)公司來規(guī)劃本地市場,行業(yè)競爭日漸激烈,區(qū)域爭奪加劇。
2015年污水處理,水務(wù)相關(guān)公司預(yù)期在主要由政策利好的推動下景氣不斷上升,長期利好不斷貫穿全年,短期驅(qū)動力為階梯水價,污水處理費(fèi)調(diào)整,價格制約的逐步松動水資源價格可能會出現(xiàn)持續(xù)上漲預(yù)期,中期驅(qū)動力為中小城鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)巨大的污水處理缺口帶來的新建產(chǎn)能機(jī)會,再生水利用發(fā)展,一二線城市水質(zhì)處理標(biāo)準(zhǔn)提升帶來的升級改造機(jī)會,膜技術(shù)優(yōu)勢相比傳統(tǒng)技術(shù)帶來的滲透率維持高速增長機(jī)會,所以選擇具體公司需要考量公司是否能夠緊抓增長最快的子行業(yè)機(jī)會,關(guān)注公司異地擴(kuò)張能力特別是中小城鎮(zhèn)農(nóng)村市場的擴(kuò)張,再生水利用領(lǐng)域的布局。
長期來看在同質(zhì)化嚴(yán)重的市場競爭中,擁有核心產(chǎn)品如MBR膜技術(shù)的公司鳳毛麟角。水處理設(shè)備,工程市場隨著政策引導(dǎo)的加強(qiáng)社會資本進(jìn)入的競爭日趨激烈,是否擁有核心產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢將決定公司的長期成長空間。
行業(yè)整體趨勢為國家通過各種政策發(fā)布引導(dǎo)如設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金吸引社會資本加大參與程度,和提高水資源價格調(diào)動原有水務(wù)企業(yè)的積極性提升新建污水處理產(chǎn)能以彌補(bǔ)主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的污水處理產(chǎn)能缺口,和提高處理質(zhì)量。
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